⚠️ 重要免責聲明
1. 以下所有數字為回測(歷史模擬)結果,非實際交易績效。
2. 「累積報酬 %」為各筆交易報酬率之加總,非複利資金成長;實際資金成長依部位規模與資金配置而定。
3. 回測採模型尺度,未含真實滑點與部分成交;內部研究顯示回測較實盤樂觀約 ~13%(近期波動市況)。
4. 過去績效不代表未來表現;投資有風險。本平台不構成投資建議。
1. 以下所有數字為回測(歷史模擬)結果,非實際交易績效。
2. 「累積報酬 %」為各筆交易報酬率之加總,非複利資金成長;實際資金成長依部位規模與資金配置而定。
3. 回測採模型尺度,未含真實滑點與部分成交;內部研究顯示回測較實盤樂觀約 ~13%(近期波動市況)。
4. 過去績效不代表未來表現;投資有風險。本平台不構成投資建議。
4 季 Walk-Forward(2025-04 ~ 2026-03)
| 指標 | 數值 | 備註 |
|---|---|---|
| 期間 | 2025-04 ~ 2026-03 | 4 季 walk-forward(Q2 / Q3 / Q4 / 26Q1 全正) |
| 累積報酬(模型尺度) | +1,409.9% | 各筆報酬率加總,非複利;全市場 hybrid |
| 每筆平均報酬 | +1.196% | 獲利因子(PF)2.77 |
| 交易數 | 1,179 筆 / 236 日 | 平均約 5.0 筆/日 |
| 筆勝率 | 58.1% | 獲利金額 > 虧損金額 |
| 日勝率 | 74.6% | |
| 最大回撤(MDD) | −12.2% | 累積 % 曲線峰谷 |
| 報酬-回撤比 | 116 | 每單位回撤所換得之報酬 |
樣本外實證(OOS · 2026 Q2)
完全未參與任何開發、驗證或調參之 54 個交易日,以定版凍結之完整策略單次跑過作為最終仲裁,並對日報酬序列施多重檢定校正。
| 指標 | 數值 | 備註 |
|---|---|---|
| 期間 | 2026 Q2(54 交易日) | touch-once,僅碰一次 |
| 累積報酬(模型尺度) | +288.5% | 逐月 +132% / +116% / +40%,全正 |
| 交易數 | 270 筆 | 逐套 套牢 +108% / 漲停 +170% / 拉高 +10% |
| 筆勝率 / 日勝率 | 52.2% / 72.2% | |
| 最大回撤 / 報酬-回撤比 | −14.5% / 19.9 | |
| Deflated Sharpe Ratio | 0.9907 | > 0.95,校正多組態試行之選擇偏差 |
| 自助法 p(日均>0) | 0.0002 | 平穩區塊自助法,於 0.001 水準顯著 |
⚠️ 樣本外為「僅碰一次」之單次實證;模型尺度為毛報酬率加總,未含滑點與部分成交。過去績效不代表未來表現。
對標被動市場(TAIEX 含息報酬指數)
本策略為日內、以放空為主、無隔夜部位;同期市場皆為上漲,策略仍取得遠超市場之報酬 → 超額來自選股與時機之 alpha,而非市場 beta(方向獨立 / market-neutral)。對標市場時以可實現之資金尺度為主。
| 期間 | 本策略 | TAIEX 報酬指數 |
|---|---|---|
| 樣本內 2025-04 ~ 2026-03 | 資金尺度 +200% (模型尺度 +1,409.9%)· MDD 12.2% | +53.4% MDD 18.3% |
| 樣本外 2026 Q2 | 模型尺度 +288.5% MDD 14.5% | +44.3% MDD 7.0% |
⚠️ 資金尺度(+200%)為含每日進場上限 5 與單檔曝險上限之可實現資金成長近似;模型尺度反映決策之純粹品質、非資金複利成長。TAIEX 取含息報酬指數以避免 ETF 除權息與分割造成之價格失真。
穩健度與一致性
🗓️
四季逐季全正
Q2 +303% / Q3 +377% / Q4 +351% / 26Q1 +378%,無單季拖累。
🧪
真實樣本外(OOS)
2026 Q2 完全未參與開發,單次跑過 +288.5%、逐月全正;Deflated Sharpe 0.99、自助法 p=0.0002。
🔗
三路徑低相關
三套訊號日報酬兩兩相關 −0.10~+0.08,分散風險,組合回撤低於任一單套。
🎯
逐筆 100% 等價
盤中引擎 = 回測 = 訓練模型,進出場價誤差 0.0000。
💵
一年回測(模型尺度)
每檔 200 萬 ≈ +2,820 萬元(=+1,409.9%,與回放/標題同源)。
🛡️
風控基準
每日進場 5 / 連續停損熔斷 4 / 同族 1,由真實交易分布反推。
🔍
不依報酬調參
熔斷門檻由風險原則設定,刻意不依回測 PnL 反推(避免過擬合)。